企业财务风险分析与防范研究

摘要

随着我国建筑企业三十多年的发展,建筑行业已经取得了很大的进步和成就。目前建筑业和机械电子业、石油化工业、汽车制造业已成为振兴国民经济的四大支柱。尤其在近几年,我国建筑企业发展迅速,建筑施工单位数量大幅度的增加,使建筑行业在拉动国民经济增长上成为重要力量,在我国工业化和城市化快速发展中起到推动作用,但是,建筑行业所存在的资金风险问题也越发明显。本文以中建集团为例,深入分析公司风险防范管理存在的问题,结合公司的实际管理情况制定切实可行的管理措施。同时,为了解决建筑行业投资、筹资、垫资、资金回收的财务风险,根据我国建筑行业的企业的背景、面临的环境以及经营文化的千差万别,了解中建集团财务风险防范措 施,并找出相应的解决策略。及时应对财务风险,企业内外部环境变化迫使企业的管理者进一步重视企业的财务风险管理,只有做好财务风险防范,才能使企业长远发展。

关键词:建筑行业;上市公司;财务风险

第1章引言

在我国市场经济繁荣的大背景下,我国建筑企业经过四十年的发展,孵化出了许多的中建集团,目前也在建筑 行业内取得了许多的进步与成就,近几年的建筑行业规模蓬勃发展,据统计,2010年我国建筑企业有63584,2020年 则发展到了85245,其中从业人员从2010年的2500余万到2020年的4300余万。随着建筑行业前几年的大幅增加,相关的建筑施工单位数量也逐渐增加,众多的建筑公司和建筑行业相关单位使得建筑行业成为我国国民经济的重要组成部分,也是推动经济发展的重要力量,将我国的工业化和城镇化进程大幅提前,帮助城镇实现现代化和基础设施建设,同相关的产业共同促进相辅相成,建筑业也同石油化工、汽车制造、机械制造业共同成为产业支柱。

第2章 相关理论概述

2.1 财务风险指标理论

财务风险的出现是伴随企业从孵化到存续至消亡的,在财务风险的定义和识别上,可以将财务风险看作广义和 狭义的两类。广义的财务风险是指公司的建立和发展中有着许多内部和外部的不确定因素,让公司的营收活动产生一些计划和实际的差别,使得公司可能出现许多经营存续上的风险。狭义的财务风险是指公司的融资成本使得经营 出现了许许多多的未知和已知风险,一般地,公司是建立在流动资本的前提下来发展的,公司为了获得更大的发展 机会和相关的存续使得公司产生了偿付压力,出现了难以控制的财务风险。

2.2 财务风险识别理论

对于企业来说,企业的长期资产是需要进行投资活动以应对营业存续压力的,这种营业存续压力是有着对内对 外甚至相关的倒闭盈利风险的。企业的长期固定资产配置上,甚至是相关的本金上来说是存在一定程度的风险的, 企业甚至会亏损本金,会产生许多压力问题。固定资产在企业的生产经营中,在科技的更新和相关问题的进步中, 许多设备的置办和折旧不能达到原有的预期效果,许多设备尚未达到使用折旧年限就直接报废,需要重新购买固定 资产,企业损失了没有足额提出来的折旧和税务优惠,在长期的资产投资中产生了许多的头次风险。在许多的对外投资中,一些投资的问题不能简单的归结为投资失误。

2.3 财务利润分配理论

对于企业来说,现金流和资金链是企业日常运作不可或缺的必要条件,资金进入企业的日常运转中,企业用现 金去购买原料,将原料和自身的技术相结合生产出自身的产品,完成生产后将产品售出,用售出的资金再次完成生 产,从生产完成再生产,回收资金,在资金回收中既可能收到资产也可能收到的是应收账款,对于长期经营存续的 建筑行业而言,回款周期长的情况是不可避免的,资金回收的周期也会受到宏观经济调控以及经济财务政策的一些 影响,工程的资质和相关的合作方都是有着必然关系的,往往一时的资金不到位和拖欠会导致企业产生灭顶之灾。

2.4 企业现金流存续理论

对此,合理控制企业的现金流,及时收回应收账款,保障公司发展的现金流。对于企业盈利的正常分配是有着 一套固定的流程的,企业的营收包含主营收入和营业外收入,扣除了相关的费用才是企业可以支配的部分。对于这部分所有企业而言,也是对所有经营存续的企业而言,计算净利润的同时根据这部分对利润进行合理的分配使用, 需要大量的资金也会丧失一些投资机会,利润的分配也影响企业是否积极的对此进行投资和企业的长远发展机会。

第3章 建筑行业财务风险防范的一般举措

3.1 优化财务会计机制

企业在日常经营中,存在财务管理机制不完整的问题。为优化财务会计机制,企业在运营管理应与财务处理状 况和需求相结合,制定可操作性、针对性强的会计方案,再对数据进行规范处理,分析,归纳和核算,最后明确财务处理具体流程和标准,实现各环节的标准化管理。

3.2 提升财务风险意识

在经营管理中,要提升财务风险意识,企业管理层是关键。企业要强化全面预算管理机制,通过合理设置预算目标,然后根据目标有效执行,最后对预算进行强有力的评估,最大化减少经营成本和预算缺口,提高企业的财务 管理能力。管理层要认清融资和经营活动之间的相关性,目前,按照企业现状合理筹集资金,通过社会金融机构融资、债券发行、股票、银行贷款等途径,都能优化债务结构,实现多元化。

3.3 构建合理的财务风险预警机制

财务风险预警机制的构建与完善,不仅是财务主管部门的单方面工作,而且是财务主管部门与其他主管部门的联合工作。为预防或避免财务风险,构建风险预警机制是良策,不仅如此,该机制还能在企业经营活动中,帮助决 策者或管理者找出潜在的风险,结合相应警告和以往经验及时采取措施,从而降低金融风险以及其它不可预测的影响。风险预警机制的建立要综合考虑企业内部和外部环境,并根据分析结果确定相应指标,完成风险预警价值的建立。

3.4 建设财务处理团队

作为财务管理工作的主要参与者,会计人员代表着一个企业的财务处理水平,因此,企业应高度重视会计人员, 定期组织参加职业培训和学习相关的知识,完善奖惩制度和绩效考核制度,建立高质量的财务处理专业团队。

第4章 中建集团财务风险防范建议

4.1 中建集团筹资财务风险控制

财务风险管理是我们进行研究企业投资筹资的开始,同时是对企业财务管理的方式方法进行研究的起点,对于企业的实际投资筹资活动而言,企业的目标是盈利,能否获得利润才是企业的重点。

合理的企业资本结构构成即是企业财务管理策略的一个有机子结构,也是企业财务管理目标的一个确定目的, 确立一个企业实际的资本构成,对于不同的企业规模和企业的内在结构,确定一个合理的投资规模和投资导向以及投资的核心指导思想,让企业可以健康的完成所有发展,完成企业存续。

面对筹资活动中出现的风险,中建集团应当优化自身资本结构,拓宽筹资渠道,提升偿债能力,还要密切关注企业股权变动状况,预防控制权突然出现变动。另一方面,企业应该注重提升盈利能力从而达到缩减筹资成本的目的。现今中建集团的资产负债率较高,所以中建集团应该优化自身的债务结构,谨慎进行债务筹资。具体而言,企业目前采取的股权质押融资等手段,容易受外部因素的影响。高风险的筹资方式容易引起企业管理层的动荡。企业应积极寻求其他低成本的融资方式,可以主动了解国家和相关职能部门针对房地产企业的各项政策, 争取资金支持。

在资本结构中,若权益远远大于负债,那么风险较小,成本却过高,可能会影响收益;而若是负债大于权益,一 旦经营出现问题,那么企业的财务风险就会过高,资金链问题较大。所以中建集团要降低筹资风险,除了积极寻找投资,提高筹资余额,且需要提升企业主营业务的经营能力,尽量提高收益来避免资本结构状况的不合理。接下来,随着盈利状况的好转,企业应该按照本身的财务情况,合理地去优化资本结构。企业还可以加强对各项财务指标的日常监督管理,例如降低资产的负债率、提高净利润的增长率,以及提升企业的偿债能力等。

4.2 中建集团投资财务风险控制

企业获得融资可以通过直接融资和间接融资,对于这些融资是有不同成本的,企业向银行等财务机构通过股票 或贷款等形式来获得营运资本,对企业尤其是建筑行业长期需要大量资金进行运营的管理控制是至关重要的。控制 企业的内部融资和外部融资管控企业的财务风险,对于风险的控制即是抽象的也是相对具体的,很多风险人是有主观评级意识的,大多数宏观的财务风险和意识形态的风险是隐藏在水面之下的,对于这种风险是需要提升自身抗风险意识的,财务风险人员是需要得到专业培训的。

4.3 关注垫付资金回收

建筑行业的税率和许多流动费率是波动的,与项目规模和整体的规划是息息相关的,对税务进行审核规范,避 免企业可能带来的税率风险和道德风险,避免产生整体的存续风险,是财务活动的重要活动,是加强程序的必要规范。

为了资金安全,同时为了进行企业资本的实时监控,我们必须采取警报措施和预防措施,加大力度关注问题。

研究及实施基金预算纳税计划及计划使用基金事业资金及信用证,必须按照资金计划合规,特别是信用证正在实行 施工时,禁止资金之间的项目,防止公司财务危机。对于增强企业资金管理意识,管理者意识的率先改变十分重要,这一点毋庸置疑。

针对中建现金流的风险,让企业现金流能够更好地贯通于企业生产运营的全过程。中建集团应该要对现金流的 控制进行强化,那么就必须对企业的现金需求进行一个准确的预测, 要保证企业生存经营活动中资金能够正常的顺 利流转。第一,可以对现金预算进行统计编制,财务部门也可以根据企业运营去进行现金的预算,而且企业也可以 去提前进行投资或者寻找筹资对象。第二, 企业应该要搭建现金流风险控制预警机制,并且对其进行规划和预测, 加强企业风险防控的能力。第三,企业应该减少不必要的投资和为了抢占市场份额的盲目竞争,更应该科学的规划 筹资、投资和营运活动,降低企业资金周转不灵的可能性。

企业可以建立一个部门专门对现金进行集中的管理模式,对企业现金统一管理,注销非必须的银行账户。企业 还可以建立严格的资金审批制度,定期对资金流动情况进行检查,还能及时调整现金预算。对于大额现金的流入流 出实行监控,加强资金监管,使资金审批金额和手续更加合理。最重要的是保证企业有充足的资金来满足日常经营的需要。

4.4 资金回收财务风险应对

4.4.1 加强成品资金向结算资金转化过程的管理

建筑行业的资金回收和成本核算以及资本的转化是贷款和货币转换,资金转化的管理规避行业的资本回收,成本的企业素质,找到合适的销路,帮助企业完善自己的道路。当今企业之间的竞争就是成本的竞争,成本包括生产 成本和资金管理成本。企业在进行采购事项时,供应商和消费者的利益是对立的,因此企业首先要明确自身的利益 并要控制原则。资金的损失都是由不能及时回收的款项最终变成了呆账坏账,对于这类资产的管理已经成为企业对 应收账款管理的最核心的内容。建筑企业可以通过对客户的资信审查,并让企业之间互相担保等形式,减少坏账  率。对于已经发生的坏账损失,企业在对本年度的应收账款进行统计时,应该提前做好坏账准备,通过适当的调整 坏账准备金额来应对一些坏账损失。

面对中建存在的营运风险,中建集团应强化对应收账款管理,合理管控应收账款存在的回收风险。在事前管理 方面,企业应该对客户信用的评价体系进行完善,对信用政策进行规范化,并且对信用政策进行定期检查和更新。 应该要对应收账款账龄的分析进行强化,及时回收未收回的应收账款。在业务管理方面,企业应严格控制赊销交易 的审批,降低赊销比例,并与客户沟通确定合适的结算方。对于赊销账款,应设置信用标准,对客户超出赊账标准 的部分不得继续赊欠。控制应收账款的增长,降低应收账款的比例。在岗位事件管理方面,企业应实行应收账款分类管理,合理提高应收账款管理水平,不仅要及时跟踪应收账款的还款期,还要督促接近还款期的客户合理减少应 收账款坏账发生的可能性。中建集团还应完善对存货的管理,具体来说就是应该加强对日常存货的管理,以及提高 存货的变现能力。最重要的是做好产品生产销售规划,减少存货积压并引起减值的可能性,预防存货由于外部因素 或是企业生产销售规划不善,造成存货折旧或坏账。应提高存货周转率和资产使用效率,从而降低企业的经营风险。

4.4.2 加强结算资金向货币转化的管理

货币货款结算的货币化和货币转化原理是一个重要的目的。结算资金向货币转化,这个转化能否顺利实现是对 财务部门管理的一个重要考验。在激烈竞争的市场经济条件下,商业信用,作为一种有效的促销手段,被广泛应用,这是因为资金的回收和产品销售的实现,都要经过结算资金这个环节。产品销售过程中的信用手段,通俗的讲 就是赊销商品。企业销售商品时之所以会选择赊销,是因为赊销所带来的利润大于其增加的成本。但是,建筑企业 在进行赊销时一定要首先明确赊销发生时,其所占用的资金成本,和当账款不能及时收回时所带来的损失。这就要求建筑企业的经营者对客户的资信有一个良好的判断,最好能够让有资信的客户为其他客户进行担保,以确定企业 的利益不受伤害,避免损失。

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